近日，一张银保监会披露的罚单，揭示了保单贷款业务乱象。同时，也提醒大家正确认识保单贷款，提升风险防范意识。

银保监会的行政处罚决定书显示，光大永明人寿存在违规接受投保人使用信用卡对保单贷款进行还款的违法行为，涉及贷款本息超4000万元，保单件数2199件。

据悉，这是银保监会首次对接受信用卡偿还保单贷款的违规行为开具罚单，暴露出保险机构内控合规管理的缺位，也被业内认为是监管对此类业务强化管理的信号。

“以贷养贷”是免息“小妙招”?

行政处罚决定书显示，2018年1月—2019年3月，光大永明人寿接受部分客户使用光大银行信用卡偿还保单贷款，涉及贷款本息4265.75万元，保单件数2199件。

上述违法违规行为违反了原保监会《关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》(以下简称《通知》)第四条和《保险法》第一百一十六条规定，根据《保险法》第一百六十一条和第一百七十一条，对光大永明人寿罚款20万元，对吉楠给予警告并罚款3万元。

记者调查了解到，《通知》发布前，部分保险公司为提升业务规模，默许部分客户购买保险后，通过保单贷款拿出现金，再通过信用卡还款实现免息贷款。信用卡还款通常有50天左右免息期，因此用信用卡偿还保单贷款被很多人视为“以贷养贷”的免息“小妙招”，不少业务员还在社交平台分享办理经验。

此次光大永明人寿暴露了在消费者适当性管理方面的不足，以及内部运营系统设置方面未完全遵从监管规定等问题。

“借东墙补西墙”隐含风险

保单贷款是投保人将所持有保单抵押给保险公司，按照保单现金价值的一定比例获得资金的一种借贷方式。一般只有具有储蓄性质的人寿保险、养老保险、年金保险、重疾保险等才可以申请保单贷款。

从还款方式来看，银保监会有明确规定，原保监会2016年规定了保险公司不得接受投保人使用信用卡支付具有现金价值的人身保险保费，以及对保单贷款进行还款。2020年发布的《人身保险公司保单质押贷款管理办法(征求意见稿)》更是“重申”了保险公司不得接受投保人使用信用卡清偿贷款本息。

值得注意的是，光大永明人寿在2019年3月才发现这一问题。行政处罚决定书显示，该公司随后调整了保单贷款规则和作业系统功能设置，关闭了使用信用卡偿还保单贷款的通道，并与光大银行协作开展催收减损工作。

通过信用卡来偿还保单贷款，属于典型的“借东墙补西墙”，一旦资金链断裂，便会触发大量的保单贷款和信用卡违约现象。

事实表明，一旦信用卡还款保单贷款这一通道开过“闸门”，犹如打开潘多拉魔盒，后续即使关闭这一通道，可能还将收拾信用卡逾期这一“烂摊子”。截至2021年8月，光大永明人寿已就313个信用卡账户向光大银行支付赔偿金1290.34万元，尚有270个信用卡账户贷款本息870.85万元未结清，其中41个账户逾期、涉及贷款本息204.53万元。

正确认识保单贷款功能

近年来，随着人身险业务的快速发展，保单质押贷款业务规模不断增长。此次光大永明人寿被罚，或是监管对此类业务强化管理的信号。

有数据显示，截至今年6月底，中国平安、中国人保、新华保险、中国太保、中国人寿保单质押贷款金额较2021年末分别增长3.2%、4.4%、3.5%、2.6%、3.9%。2020年发布的《人身保险公司保单质押贷款管理办法(征求意见稿)》规定，保单质押贷款余额超过公司总资产8%的，应当向中国银保监会报告，并列入重点监测。

相对应的，相关乱象也在不断滋生。为此，多地银保监局曾发布相关风险提示，提醒消费者正确认识保单贷款，提升风险防范意识。

“保单贷款主要是为解决投保人短期资金周转需求。”今年7月，广西银保监局发布关于警惕“保单贷款型代理退保诈骗”活动的风险提示，提醒消费者，应正确认识保单贷款功能，办理时应避免无关人员操作本人手机，警惕不法分子擅自操作本人手机办理保单贷款，注意分辨保险公司发送的短信内容，不给不法分子可乘之机。

申请保单贷款时，一定要问清楚利率及后续如何处理抵押的保单。如果偿还困难，可以减额或者结束保单，千万不要盲目以贷养贷。